Ngân hàng GCC 2025: Lợi nhuận tăng 9.4%, tài sản mở rộng 12.6%

Các ngân hàng GCC báo cáo lợi nhuận tăng 9.4% và tài sản tăng 12.6% trong năm 2025, phản ánh độ bền vững của hệ tài chính khu vực giữa bối cảnh chính trị và thị trường biến động.

KPMG công bố các con số chủ đạo: lợi nhuận tăng 9.4% và tài sản tăng 12.6% trên toàn khối trong 2025, cho thấy mở rộng bảng cân đối kế toán dù tồn tại áp lực địa chính trị. Công ty cũng lưu ý tỉ lệ vốn vẫn mạnh, dù ngân hàng phải chịu chi phí huy động cao hơn và cầu tín dụng không đồng đều ở một số nơi.

Với người mua, nhà phát triển và các bên cho vay tại UAE, những con số này có ý nghĩa thực tế: khi ngân hàng mở rộng tài sản, tiếp cận tín dụng có thể dễ hơn, nhưng đồng thời sẽ có xu hướng cho vay chọn lọc khi vốn được phân bổ. Bài phân tích này giải thích các con số, ý nghĩa đối với tài trợ bất động sản ở Abu Dhabi và Dubai, và những điểm rủi ro cần lưu ý.

Theo KPMG, các ngân hàng GCC đạt tăng trưởng lợi nhuận 9.4% và mở rộng tài sản 12.6% trong năm 2025. Những con số này phản ánh thu nhập mạnh hơn và bảng cân đối lớn hơn trên khắp khu vực trong cả năm.

KPMG tóm tắt rằng tăng tài sản là kết quả của sự kết hợp giữa tín dụng tăng, vị thế kho bạc lớn hơn và tăng trưởng tiền gửi, khiến tổng tài sản tăng 12.6%. Tăng trưởng lợi nhuận 9.4% phản ánh thu nhập lãi ròng cao hơn ở một số thị trường và sự hồi phục doanh thu phí ở nơi khác. Các ngân hàng cũng duy trì đệm vốn vững chắc, điều mà KPMG coi là hỗ trợ trong bối cảnh bất ổn địa chính trị, mặc dù báo cáo không công bố một con số tỉ lệ vốn khu vực duy nhất.

Con số tổng thể che giấu sự khác biệt giữa các thị trường: một số ngân hàng vùng Gulf tăng trưởng cho vay mạnh, trong khi những ngân hàng khác xây dựng lại thanh khoản và giữ danh mục chứng khoán lớn hơn. Sự phân hóa này quan trọng với nhà phát triển và người mua vì ngân hàng mở rộng trên nền tảng tài sản kho bạc lợi suất thấp có thể thận trọng hơn với tài trợ xây dựng so với ngân hàng đạt lợi nhuận nhờ cho vay cốt lõi.

Tăng tài sản 12.6% cho thấy ngân hàng có nhiều nguồn lực hơn và bảng cân đối lớn hơn trong 2025, có thể hỗ trợ năng lực cho vay nhiều hơn cho thế chấp và tài trợ nhà phát triển tại UAE. Sự mở rộng này, theo KPMG, tạo dư địa cho tăng trưởng tín dụng có mục tiêu vào các mảng bất động sản ở Abu Dhabi và Dubai.

Tuy nhiên, cơ sở tài sản lớn hơn không đồng nghĩa với tín dụng dễ dãi cho mọi người vay. Ngân hàng có thể phân bổ tài sản vào chứng khoán an toàn hoặc thanh khoản ngắn hạn thay vì cho vay xây dựng mới, tùy theo đường cong lợi suất và khẩu vị rủi ro. KPMG lưu ý rằng mặc dù tổng tài sản tăng 12.6%, tăng trưởng cho vay thay đổi theo quốc gia và từng ngân hàng. Với người tìm vay mua nhà, điều này nghĩa là một số nhà cho vay có thể đưa ra giá cạnh tranh khi tăng trưởng cho vay là ưu tiên chiến lược, trong khi những nhà khác có thể thắt chặt thẩm định và kéo dài thời gian phê duyệt.

Với nhà phát triển, yếu tố then chốt là chiến lược ngân hàng: những dự án có pre-sales mạnh, nhà thầu danh tiếng và dòng tiền rõ ràng có khả năng tiếp cận tài chính hơn ngay cả khi một số ngân hàng tập trung vào tài sản an toàn hơn. Theo dõi chính sách tỉ lệ cho vay trên giá trị (LTV) và cơ cấu giá của từng ngân hàng vẫn rất quan trọng vì mức tăng 12.6% ở cấp khu vực không xóa bỏ tính chọn lọc tín dụng ở từng giao dịch.

Tăng trưởng lợi nhuận 9.4% cải thiện khả năng bao phủ chi phí và giúp bảo toàn đệm vốn, giảm bớt mối lo về khả năng thanh toán ngay lập tức cho các ngân hàng GCC trong 2025. KPMG nhấn mạnh rằng lợi nhuận cao hơn đã củng cố độ bền dù có cú sốc ngoài hệ thống.

Lợi nhuận cao hơn làm tăng lợi nhuận giữ lại, từ đó gia tăng vốn chủ sở hữu và các chỉ số tương đương Common Equity Tier 1 mặc dù KPMG không công bố một con số CET1 khu vực duy nhất. Điều này tạo ra không gian cho dự phòng rủi ro cho vay mà không buộc phải bán tháo tài sản. Đồng thời, mở rộng tài sản 12.6% có thể làm gia tăng rủi ro tập trung nếu cho vay mới tập trung theo ngành hoặc vùng địa lý, nên cơ quan giám sát và hội đồng quản trị ngân hàng cần giám sát cấu trúc danh mục chặt chẽ.

Rủi ro chính mang tính định hướng: nếu tăng trưởng lợi nhuận chậm lại hoặc biên lãi thuần co hẹp, cùng với quy mô tài sản lớn hơn 12.6% có thể khuếch đại áp lực bằng cách tăng nhu cầu huy động. Với đối tác ngân hàng và nhà phát triển, giả định thận trọng là đệm vốn tồn tại nhưng không vô hạn, nên điều kiện tài trợ có thể thắt chặt nhanh nếu vĩ mô xấu đi.

Việc lợi nhuận tăng 9.4% và tài sản tăng 12.6% cho thấy bối cảnh ngân hàng ở UAE bền hơn, nhưng lợi ích sẽ phân bổ không đều giữa các nhà cho vay và dự án. Những chủ thể có bảng cân đối khỏe và pre-sales mạnh sẽ hưởng điều kiện thuận lợi nhất.

Người mua tại Abu Dhabi và Dubai có thể tìm được gói thế chấp cạnh tranh khi ngân hàng ưu tiên cho vay bán lẻ để giành thị phần, trong khi nhà phát triển có các giai đoạn hoàn thành và nhà thầu uy tín sẽ tiếp cận tài trợ xây dựng tốt hơn. Con số tổng hợp của KPMG chỉ ra năng lực tài trợ, không phải sự nới lỏng chung, nên thẩm định về khẩu vị cho vay, kỳ vọng biên và vốn tự có vẫn rất cần thiết.

Các bước thực tế cho người tham gia thị trường gồm: xin pre-approval lãi suất cố định khi có thể, mô phỏng độ nhạy với lãi suất nếu biên lãi thuần bị co hẹp, và ưu tiên làm việc với ngân hàng có hồ sơ cho vay cho nhà phát triển rõ ràng thay vì mặc định rằng mọi ngân hàng GCC sẽ tăng cho vay cho nhà phát triển chỉ vì tài sản khu vực tăng 12.6%.

• Người mua: có khả năng nhận thế chấp cạnh tranh nơi ngân hàng săn khách bán lẻ
• Nhà phát triển: dễ tiếp cận hơn nếu có pre-sales mạnh và nhà thầu uy tín
• Rủi ro: tăng tài sản không đảm bảo cho vay xây dựng cho dự án yếu

Bức tranh 2025 của KPMG cho thấy ngân hàng GCC đạt lợi nhuận tăng 9.4% và tài sản tăng 12.6%, báo hiệu sức mạnh bảng cân đối trên toàn khối. Những con số này tạo năng lực cho tín dụng thế chấp và tài trợ nhà phát triển có chọn lọc tại UAE, nhưng chiến lược và khẩu vị rủi ro của từng ngân hàng sẽ quyết định ai hưởng lợi nhiều nhất.