Банки GCC в 2025: прибыль +9.4%, активы +12.6% что это значит для недвижимости в ОАЭ

Банки стран GCC в 2025 году показали рост прибыли на 9.4% и расширили активы на 12.6%, что подчёркивает их устойчивость на фоне политической и рыночной нестабильности.

По данным KPMG, эти основные показатели +9.4% прибыли и +12.6% активов отражают расширение балансов банков региона, несмотря на геополитическое давление. Компания также отметила, что капитальные буферы оставались сильными, хотя банки столкнулись с ростом стоимости фондирования и неравномерным спросом на кредиты в разных юрисдикциях.

Для покупателей, застройщиков и кредиторов в ОАЭ эти цифры означают практические последствия: при расширении активов банки могут предложить больший объём кредитования, но одновременно действовать выборочно при размещении капитала. В этом материале мы объясняем показатели, их влияние на финансирование недвижимости в Абу‑Даби и Дубае и где остаются риски.

Согласно KPMG, банки GCC в 2025 году обеспечили рост прибыли на 9.4% и расширили активы на 12.6%, что свидетельствует об усилении доходов и увеличении балансового объёма по региону в течение года.

KPMG связывает рост активов с комбинацией увеличения объёма кредитования, более крупных казначейских позиций и прироста депозитов, что и привело к общему подъёму активов на 12.6%. Прирост прибыли в 9.4% объясняется в ряде рынков ростом чистой процентной маржи и восстановлением комиссионных доходов. При этом банки удерживали надёжные капитальные буферы, которые, по мнению KPMG, поддерживают устойчивость в условиях геополитической неопределённости, хотя единый региональный показатель капитализации в отчёте не опубликован.

За этими общими цифрами скрывается разброс по рынкам: некоторые банки в регионе активно наращивали кредитование, другие укрепляли ликвидность и увеличивали портфели ценных бумаг. Эта дивергенция важна для застройщиков и покупателей, потому что банки, увеличивающие активы за счёт низкодохоходных казначейских бумаг, могут быть более осторожны в проектном финансировании по сравнению с банками, наращивающими прибыль за счёт основного кредитного бизнеса.

Увеличение активов на 12.6% указывает на то, что в 2025 году у банков было больше средств для размещения и более объёмные балансы, что потенциально поддерживает расширение ипотечного и застройщического кредитования в ОАЭ. По оценке KPMG, это создаёт пространство для целевого роста кредитования с фокусом на сектора недвижимости в Абу‑Даби и Дубае.

Однако больше активов не гарантирует простого доступа к кредитам для всех заёмщиков. Банки могут направлять рост активов в низкорисковые ценные бумаги или краткосрочную ликвидность, а не в новые строительные кредиты это зависит от кривой доходности и аппетита к риску. KPMG подчеркнула, что при общем росте активов на 12.6% объёмы кредитования варьировались по странам и по банкам. Для ищущих ипотеку это значит: в тех банках, где кредитный рост стратегический приоритет, можно встретить конкурентные условия, тогда как другие банки ужесточат скоринг и увеличат сроки одобрения.

Для застройщиков ключевой фактор стратегия конкретного банка: проекты с сильными предварительными продажами, авторитетными подрядчиками и прозрачным денежным потоком имеют больше шансов получить финансирование, даже если часть банков сосредоточится на безопасных классах активов. Важно отслеживать процентные политики банка, ограничения по loan‑to‑value и прайсинг, поскольку региональный рост активов на 12.6% не отменяет выборочность кредитования на уровне конкретной сделки.

Прирост прибыли на 9.4% повысил покрытие расходов и помог сохранить капитальные буферы, что снизило непосредственные опасения по платёжеспособности банков GCC в 2025 году. KPMG подчёркивает, что более высокие прибыли поддерживают устойчивость в условиях внешних шоков.

Рост прибыли увеличивает нераспределённую прибыль, которая, в свою очередь, укрепляет капитал и аналогичные показатели common equity Tier 1, даже если KPMG не приводит единый региональный CET1‑показатель. Это даёт пространство для формирования резервов по потерям по кредитам без необходимости распродавать активы в стрессовых условиях. Вместе с тем расширение активов на 12.6% может усилить риск концентрации, если новая выдача сконцентрируется в отдельных секторах или регионах, поэтому регуляторы и советы директоров внимательно следят за составом портфеля.

Главный направленный риск такой: если темпы роста прибыли замедлятся или сузятся чистые процентные маржи, та же самая увеличенная на 12.6% балансовая база может усилить стресс за счёт возросших потребностей в фондировании. Для контрагентов банков и застройщиков здравый подход считать, что капитальные буферы имеются, но они не безграничны; условия финансирования могут быстро ужесточиться при ухудшении макрообстановки.

Сочетание роста прибыли на 9.4% и увеличения активов на 12.6% указывает на более устойчивую банковскую среду для покупателей и застройщиков в ОАЭ, но выгоды будут распределены неравномерно между банками и проектами. Наиболее выгодные условия получат те, у кого сильные балансы и хорошая пред‑продажа.

Покупатели в Абу‑Даби и Дубае могут встретить конкурирующие ипотечные предложения в банках, которые делают ставку на розничный рост, тогда как застройщики с завершёнными этапами и проверенными подрядчиками получат более лёгкий доступ к проектному финансированию. Региональные агрегированные показатели KPMG указывают на наличие возможностей, а не на всеобщую либерализацию, поэтому тщательная проверка аппетита банка к риску, ожиданий по марже и требуемого собственного капитала остаётся критичной.

Практические шаги для участников рынка включают получение предварительных одобрений с фиксированной ставкой, моделирование чувствительности к процентной ставке на случай сжатия марж, а также приоритизацию банков с подтверждённой историей кредитования застройщиков, вместо предположения, что все банки GCC расширят финансирование проектов только потому, что активы выросли на 12.6%.

• Buyers: potential for competitive mortgages where banks chase retail growth
• Developers: easier access if strong pre-sales and contractors are present
• Risk: asset growth does not guarantee construction lending for weaker projects

Снимок от KPMG за 2025 год показывает рост прибыли на 9.4% и увеличение активов на 12.6% у банков GCC признак прочности балансов региона. Эти показатели создают возможности для избирательного ипотечного и проектного кредитования в ОАЭ, однако конкретные условия будут зависеть от стратегии и аппетита к риску каждого банка.